Három kérdés, amely segít meghatározni az ideális Bitcoin allokációt
A Bitcoin egyre nagyobb szerepet játszik a hagyományos pénzügyi piacokon, de hogyan illeszkedhet optimálisan egy diverzifikált portfólióba? Markus Thielen szerint a válasz három alapvető kérdésre adható válaszon múlik, amelyek segítségével a befektetők meghatározhatják a Bitcoin ideális arányát portfóliójukban.
Három kulcskérdés
- Hogyan teljesíthet a Bitcoin a részvényekhez képest?
A Bitcoin árfolyamát elsősorban a kereslet mozgatja, nem pedig a bányászat által létrehozott kínálat. Az elmúlt években a szabályozói jóváhagyások és az új pénzügyi eszközök, például a spot Bitcoin ETF-ek megjelenése legitimálták és vonzóbbá tették a Bitcoint a hagyományos befektetők számára. - Milyen teljesítményt várhatunk a részvényektől a kötvényekhez viszonyítva?
A részvények és kötvények közötti teljesítménykülönbség befolyásolja, hogy mekkora kockázatot vállalnak a befektetők. Ez közvetetten hatással van a Bitcoin iránti keresletre is, mint alternatív eszközre. - Mi a célzott portfólió volatilitás?
A volatilitás – vagyis a kockázat – kezelése kulcsfontosságú. A Bitcoin magasabb hozampotenciált kínál, de nagyobb kockázatot is hordoz, ezért pontosan kell kalibrálni a portfólió többi eleméhez képest.
Miért fontos a Bitcoin szerepe?
A legnagyobb kriptovaluta decentralizált technológiája és az úgynevezett digitális arany szerepe révén infláció elleni védelemként és kockázatcsökkentő eszközként is funkcionálhat. Miközben piaci kapitalizációja jelenleg csak 0,58%-át teszi ki a világ összes pénzügyi eszközének, a szakértők szerint ez az arány a következő években jelentősen növekedhet.
Hogyan tovább?
Egy optimalizált portfólióban a Bitcoin aránya akár 5-6%-ra is emelkedhet, ha a hozamvárakozások kedvezőek. Ez javíthatja a portfólió összesített hozamát, miközben a kockázati szintek a befektetői célokhoz igazíthatók. A megfelelő döntésekhez azonban elengedhetetlen a stratégiai tervezés és az alapos elemzés.
A válaszok tehát nemcsak a kriptovaluták, hanem a teljes portfólió szempontjából lesznek irányadóak.
