A MicroStrategy, a világ egyik legnagyobb Bitcoin-befektetője.
Azonban a Bitcoin felhalmozásának üteme jelentős kockázatot jelenthet a kriptovaluta szektorra nézve, az agresszív BTC-felvásárlási stratégiája miatt. A vállalat jelenleg 386,700 BTC-t birtokol, ami a teljes kínálat 1,9%-át teszi ki. Ez a koncentráció és a hozzá kapcsolódó piaci hatások komoly aggodalmakat vetnek fel hosszútávon-.
Négy fő kockázatot okoz a MicroStrategy Bitcoin birtoklása
Értékelési prémium: A MicroStrategy részvényei (MSTR) időnként több mint 3,2-szeres prémiumon kereskedtek a vállalat Bitcoin-vagyonának tényleges értékéhez képest. Ez buborékveszélyt jelenthet, különösen kedvezőtlen piaci körülmények között.
Adósságkitettség: A cég BTC-vásárlásai jellemzően alacsony kamatozású vállalati kötvényekből származó hitelekből történtek. A több mint 7 milliárd dollárnyi adósság visszafizetése esetén a BTC értékesítése kényszerű lehet, ami nyomást gyakorolhat az árfolyamra.
Piaci volatilitás: Az MSTR részvények volatilitása négyszerese a Bitcoinénak, és jelentősen befolyásolja a BTC ármozgásait. és egyben nagy kockázatot jelent a befektetők számára.
Koncentrációs kockázat: A vállalat Bitcoin-készleteinek esetleges likvidálása jelentősen befolyásolhatja a BTC árfolyamát, valamint az MSTR részvények értékét.
Hova tart az MSTR részvény?
Az MSTR részvény ára novemberben rekordot döntött, 473 dolláron, de később 35%-os korrekció következett be. Bár az árfolyam visszapattant 355 dollárról, az elemzők figyelmeztetik a befektetőket, hogy óvatosan közelítsenek az új pozíciók nyitásához.
A MicroStrategy eddigi stratégiája ugyan nyereséges volt egy kedvező piacon, de a magas adósság, volatilitás és koncentráció továbbra is komoly figyelmet igényel mind a vállalat, mind a Bitcoin befektetői részéről.
