- A TBSZ (Tartós Befektetési Számla) egy legális magyar konstrukció, amely nullára csökkentheti a 28%-os adóterhet a befektetési hozam után.
- 3 éves lekötés esetén 15% szja-t, 5 éves lekötés után teljes adómentesség jár a hozamra.
- A gyűjtési év alatt korlátlan befizetés lehetséges, majd ezt követően 3-5 éves lekötési periódus kezdődik az adókedvezmény igénybevételéhez.
Ha valaha is érdekelt, hogy lehet legálisan adómentesen befektetni Magyarországon, akkor valószínűleg találkoztál már a TBSZ fogalmával. Ez nem egy trükk, nem egy kiskapu — hanem egy teljesen legális, államilag biztosított konstrukció, amit sokan mégsem használnak ki teljesen. Pedig érdemes lenne.
Az alábbiakban részletesen végigmegyünk azon, hogyan működik a TBSZ számla 2026-ban, mire kell figyelni, és mikor éri meg valójában.
- Mi az a TBSZ számla?
- Hogyan működik pontosan?
- Gyűjtési időszak
- Lekötési időszak
- Mit lehet TBSZ számlán tartani?
- Mennyit lehet befizetni?
- Hol lehet TBSZ számlát nyitni?
- Megéri-e feltörni a TBSZ-t?
- TBSZ vs. más megtakarítási formák
- TBSZ vs. NYESZ (Nyugdíj-előtakarékossági Számla)
- TBSZ vs. állampapír
- TBSZ vs. sima értékpapírszámla
- Konkrét példa: mennyit spórolhatsz?
- Mire figyelj 2026-ban, ha TBSZ számlát nyitsz?
- Kriptovaluta és TBSZ — amit sokan kérdeznek
- Összefoglalás
Mi az a TBSZ számla?
A TBSZ a Tartós Befektetési Számla rövidítése. Egy speciális értékpapírszámla-típus, amelyet magyar bankok és brókercégek kínálnak. A lényege egyszerű: ha elég hosszú ideig tartod a befektetéseidet ezen a számlán, az állam elengedi az adót a hozamod után.
Normál esetben a befektetési nyereség után 15% szja-t és 13% szocho-t kell fizetni — ez összesen 28%-os adóterhet jelent. A TBSZ ezt nullára csökkentheti. Nem kevés pénzről van szó.
A konstrukciót 2026-ben vezették be, és azóta is változatlan alaplogikával működik. 2026-ban is ugyanazok az alapszabályok érvényesek.
Hogyan működik pontosan?
A TBSZ számla két szakaszból áll, amit fontos érteni a döntés előtt.
Gyűjtési időszak
Az első év a gyűjtési időszak. Ekkor helyezed el a pénzt a számlán, vásárolsz értékpapírokat, ETF-eket, részvényeket, kötvényeket — vagy csak állampapírt. Ez az év naptári év alapján számít: ha 2026 januárjában nyitsz számlát, a gyűjtési időszak 2026. december 31-én zárul.
Fontos: a gyűjtési időszak alatt bármikor befizethetsz a számlára, de ezt követően már nem adhatsz hozzá tőkét (legfeljebb egy új TBSZ-t nyithatsz).
Lekötési időszak
A gyűjtési év után kezdődik a tényleges lekötési periódus. Ez 3 vagy 5 év lehet — és ettől függ az adókedvezmény mértéke.
- 3 éves lekötés után: a hozam után csak 15% szja-t kell fizetni (a szocho elengedésre kerül)
- 5 éves lekötés után: teljes adómentesség — sem szja, sem szocho nem terheli a hozamot
- Idő előtti feltörés esetén: az összes adót meg kell fizetni, mintha TBSZ sem lett volna
Tehát ha 2026-ban nyitsz számlát, a 3 éves kedvezmény 2030-ban, az 5 éves teljes adómentesség 2032-ben érhető el.
Mit lehet TBSZ számlán tartani?
Ez az a pont, ahol sokan meglepődnek — sokkal több minden fér bele, mint gondolnád.
- Magyar és külföldi részvények
- ETF-ek (tőzsdén kereskedett alapok)
- Befektetési alapok
- Állampapírok (Magyar Állampapír Plusz, PMÁP stb.)
- Kötvények
- Certifikátok, warrantok
- Deviza (korlátokkal)
Ami viszont nem helyezhető TBSZ számlára: ingatlan, kriptovaluta, fizikai arany, és más, tőzsdén nem kereskedett eszközök. Ha például Bitcoin-ba fektetnél, arra a TBSZ nem jelent megoldást — ott más szabályok vonatkoznak a nyereség adózására.
Mennyit lehet befizetni?
Nincs felső korlát. Ez az egyik legnagyobb előnye a TBSZ-nek más adókedvezményes konstrukciókhoz képest (mint például a NYESZ, ahol korlátok vannak). Akár több tízmillió forintot is elhelyezhetsz egyetlen TBSZ számlán.
Alsó korlát sincs igazán — de a legtöbb bank és brókercég minimális összeghez köti a számlanyitást, jellemzően 5 000–100 000 forint között. Érdemes előre érdeklődni.
Ami fontos: évente csak egy TBSZ számlát nyithatsz egy szolgáltatónál, de ugyanabban az évben több különböző brókernél is nyithatsz egyet-egyet. Sok befektető él is ezzel a lehetőséggel.
Hol lehet TBSZ számlát nyitni?
Szinte minden nagyobb pénzügyi intézmény kínálja 2026-ban:
- OTP Bank, K&H, Erste, Raiffeisen és más kereskedelmi bankok
- Hazai brókercégek: Concorde, Equilor, Random Capital, Interactive Brokers Hungary
- Online platformok: egyes robo-advisor és fintech szolgáltatók
A díjak és feltételek szolgáltatónként jelentősen eltérnek. Van ahol ingyenes a számlavezetés, máshol évi néhány tízezer forint is lehet. Ha ETF-ekbe vagy külföldi részvényekbe fektetnél, különösen érdemes összehasonlítani az ügyleti díjakat — ezek évek alatt komoly különbséget okozhatnak a végső hozamban.
Megéri-e feltörni a TBSZ-t?
Ez az egyik leggyakrabban feltett kérdés. A rövid válasz: általában nem éri meg, de vannak kivételek.
Ha az 5 éves időszak vége előtt veszed ki a pénzt, az adóhatóság visszamenőleg kiszabja az összes adót — mintha soha nem volt volna TBSZ-ed. A brókercég vagy a bank köteles ezt levonni és befizetni az állam felé, tehát nem „felejtős” dolog.
A 3 éves határnál kilépni viszont reális opciónak számít, ha sürgősen szükséged van a pénzre. Ilyenkor legalább a szocho-t megspórolod, ami 13 százalékpontos megtakarítás a hozamod után.
Részleges kivétel sajnos nem lehetséges — vagy az egész számlát feltöröd, vagy nem. Ez komoly rugalmassági korlát, amivel tisztában kell lenni a belépés előtt.
TBSZ vs. más megtakarítási formák
Érdemes összevetni a TBSZ-t más népszerű konstrukciókkal, hogy kiderüljön, mikor melyik a jobb választás.
TBSZ vs. NYESZ (Nyugdíj-előtakarékossági Számla)
A NYESZ szintén adókedvezményt kínál, de ott az adókedvezmény azonnali (évi befizetés 20%-a, max. 100 000 Ft/év visszaigénylés), és nyugdíjkorhatárig kötött a pénz. A TBSZ rugalmasabb időtávon gondolkodik, és nincs befizetési korlát.
TBSZ vs. állampapír
Az állampapír kamatja eleve adómentes — tehát a TBSZ nem ad plusz előnyt, ha csak állampapírt veszel. Viszont ha a TBSZ-en belül tartasz állampapírt, az sem hátrány. Sok befektető vegyes portfóliót épít: állampapír és ETF kombinációja.
TBSZ vs. sima értékpapírszámla
Ha aktívan kereskedsz, és sűrűn váltod a pozíciókat, a TBSZ-en belül ez megtehető — de az adókedvezmény csak akkor él, ha a számla egésze megmarad a lekötési időszak végéig. Tehát belül forgathatsz, de kivenni nem szabad idő előtt.
Konkrét példa: mennyit spórolhatsz?
Tegyük fel, hogy 2026-ban 5 millió forintot fektetsz be egy TBSZ számlán, és 5 év alatt átlagosan évi 8%-os hozamot érsz el. Ez durván 2,35 millió forint nyereséget jelent a futamidő végére.
Normál számlán ennek a nyereségnek 28%-át elvinnék az adók — ez nagyjából 658 000 forint. TBSZ-en ezt a teljes összeget megtartod.
Nagyobb tőkénél vagy hosszabb időtávon ez az összeg akár milliós nagyságrendű különbséget is jelenthet. Nem véletlenül ajánlja szinte minden pénzügyi tanácsadó a TBSZ-t hosszú távú megtakarításhoz.
Mire figyelj 2026-ban, ha TBSZ számlát nyitsz?
- Gyűjtési időszak vége: az év végéig kell befizetni, amit az adott számlán el akarsz helyezni
- Számlavezetési díjak: néhány tízezer forint/év hosszú távon is számít — hasonlítsd össze
- Devizaszámla lehetősége: ha külföldi ETF-ekbe fektetsz, érdemes megnézni, hogy az adott brókernél van-e deviza TBSZ
- Öröklés: TBSZ örökölhető, és az örökös is megtarthatja az adókedvezményt, ha nem töri fel
- Több számla: érdemes lehet párhuzamosan több évet „elindítani” — 2026-ban és 2027-ben is nyitsz egyet, hogy csússzon a lejárat
Kriptovaluta és TBSZ — amit sokan kérdeznek
Mivel ez a portál elsősorban kriptopiaccal foglalkozik, fontos leszögezni: a kriptovaluta-befektetések nem helyezhetők TBSZ számlára. A Bitcoin, az Ethereum és más digitális eszközök adózása más szabályok szerint működik Magyarországon.
2026-ban a kriptoból származó jövedelem után Magyarországon 15% szja-t kell fizetni (a szocho alól mentesített a legtöbb esetben), de ez a kedvezmény nem érhető el TBSZ-en keresztül. Ha tehát vegyes portfólióban gondolkodsz — kriptó és hagyományos értékpapírok —, akkor a kétféle befektetést élesen szét kell választanod.
Összefoglalás
A
📬 Heti elemzés, egyenesen a postaládádba
Minden héten egy mélyebb elemzést küldök — hogyan kutatok egy részvényt, ETF-et vagy kriptóeszközt, mit találtam, és mit gondolok róla.
Ingyenes, bármikor leiratkozhatsz.
Ez nem befektetési tanácsadás. A feliratkozás ingyenes.
Gyakori kérdések
Az adott év maximális befizetési limitje alapján számítva (például 4 millió forint után az 28%-os adó 1,12 millió forint lenne, amit nullára vagy 15%-ra csökkenthet a TBSZ), akár 658 000 forint megtakarítás lehetséges 5 éves lekötés esetén.
Bármely magyar banknál vagy brókercégnél nyitható TBSZ számla magyar természetes személyek számára. Az év elején nyitáskor kezdődik a gyűjtési periódus, amely január 1-én nyílik és december 31-én zárul.
Értékpapírokat, ETF-eket, részvényeket, kötvényeket, valamint állampapírokat lehet a számlán tartani. A gyűjtési év alatt bármikor lehet befizetni és befektetni.
3 éves lekötés után 15% szja-t kell fizetni a hozamra, míg 5 éves lekötés után a hozam teljesen adómentes. A magasabb kedvezmény a hosszabb lekötésért járó jutalom.
A lekötési periódus előtt kivenni csak az adókedvezmény teljes elvesztésével lehet. Ezért fontos, hogy legalább 3-5 évre szántnak szánt pénzt fektessünk be a számlán.
